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Capital Insight 編集部
2026/4/22 公開
ドルコスト平均法とは
ドルコスト平均法は、価格が変動する金融商品を一定期間ごとに一定金額ずつ購入する投資手法です。新NISAでのインデックスファンド積立がまさにこの手法であり、投資初心者に適した資産形成の基本戦略です。
例えば毎月1万円ずつ投資信託を購入する場合、価格が高い月は少ない口数を、価格が安い月は多い口数を自動的に買うことになり、結果として平均購入単価が平準化されます。
ドルコスト平均法の仕組み
| 月 | 基準価額（例） | 投資額 | 購入口数 |
|---|---|---|---|
| 1月 | 10,000円 | 10,000円 | 1口 |
| 2月 | 8,000円（下落） | 10,000円 | 1.25口 |
| 3月 | 12,000円（上昇） | 10,000円 | 0.83口 |
| 合計 | — | 30,000円 | 3.08口 |
平均購入単価は30,000円÷3.08口＝約9,740円となり、3ヶ月間の平均価格10,000円より低くなっています。これが「安い時に多く買える」効果です。
メリット
- 高値つかみのリスクを軽減：購入タイミングを分散するため、一時的な高値で全額を投資してしまうリスクを減らせます
- 感情に左右されにくい：機械的に一定額を投資するため、「怖くて買えない」「欲張って買いすぎる」という感情的な判断を排除できます
- 少額から始められる：まとまった資金がなくても、毎月数千円〜数万円の積立で投資を始められます
- 投資の知識が少なくても実践可能：銘柄選定と積立設定をすれば、あとは自動で実行されます
デメリット・注意点
- 短期では効果が出にくい：数ヶ月〜1年程度では価格変動の平準化効果が十分に発揮されません。長期（10年以上）の運用が前提です
- 右肩上がりの相場では一括投資に劣る：価格が一方的に上昇し続ける場合、最初に一括投資した方がリターンは大きくなります。ただし、事前に相場の方向を予測するのは困難です
- 下落し続ける市場では損失が拡大：投資対象の価値が長期的に下がり続ける場合、ドルコスト平均法でも損失を防げません。投資対象そのものの選定が重要です
- 手数料の累積：購入のたびに手数料がかかる場合、長期では手数料が累積します。手数料無料の商品・証券会社を選びましょう
ドルコスト平均法を実践する方法
- 新NISAのつみたて投資枠：非課税で積立投資ができる新NISAは、ドルコスト平均法を実践する最適な制度です
- 低コストのインデックスファンド：全世界株式や先進国株式のインデックスファンドは、幅広い分散投資とドルコスト平均法の組み合わせに適しています
- 自動積立設定：証券会社の自動積立機能を使えば、設定後は手間なく毎月一定額が自動投資されます
筆者が金融データ分析の現場で見てきた中では、ドルコスト平均法の最大の価値は「投資を続けるハードルを下げる」ことにあります。一括投資は「いつ購入するか」の判断が難しく、結局始められない人が多いです。一方、ドルコスト平均法なら「毎月○万円を自動積立」と設定するだけで始められ、タイミングの判断が不要です。「始めること」と「続けること」が投資成功の最大の要因であり、ドルコスト平均法はその両方を実現する手法です。
免責事項・出典
本記事は情報提供を目的として作成されたものであり、特定の金融商品の購入・売却を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。過去のリターンや利回りは将来の運用成果を保証するものではなく、金融商品の価値は市場環境により変動します。ドルコスト平均法は損失を防ぐ手法ではなく、元本割れのリスクがあります。
主な出典（最終確認: 2026年4月）： 三井住友銀行 ドルコスト平均法、 新NISAナビ、 金融庁 NISA特設ページ