Capital Insight 編集部
複利とは
複利とは、元金だけでなく「利子にも利子がつく」仕組みです。得られた利益を元金に組み入れて再投資することで、運用期間が長くなるほど加速度的に資産が増えていく効果があります。アルバート・アインシュタインが「人類最大の発明」と称したとされる（諸説あり）この仕組みは、長期投資の最大の味方です。
複利と単利の違い
| 項目 | 単利 | 複利 |
|---|---|---|
| 利子の計算対象 | 元金のみ | 元金＋前期までの利子 |
| 計算式 | 元本×（1＋利回り×年数） | 元本×（1＋利回り）^年数 |
| 資産の増え方 | 直線的（一定額ずつ増える） | 指数的（加速度的に増える） |
| 長期運用での差 | 小さい | 大きい（期間が長いほど差が拡大） |
複利の計算方法
複利の計算式は以下の通りです。
元利合計 ＝ 元本 ×（1＋年利）^年数
例えば、100万円を年利3%で複利運用した場合：
- 5年後：約115.9万円
- 10年後：約134.4万円
- 20年後：約180.6万円
- 30年後：約242.7万円
※上記は税金・手数料を考慮しない理論値です。実際の運用では税金・手数料・市場変動により結果が異なります。投資のリターンは保証されるものではありません。
「72の法則」で資産が倍になる年数を計算
「72の法則」は、複利運用で資産が2倍になるまでの年数を概算する便利な公式です。
72 ÷ 年利（%）＝ 資産が2倍になるまでの年数
| 年利 | 2倍になるまでの年数（概算） |
|---|---|
| 1% | 約72年 |
| 3% | 約24年 |
| 5% | 約14.4年 |
| 7% | 約10.3年 |
※実際の投資では一定の利回りが保証されるわけではなく、元本割れのリスクがあります。
複利効果を最大化する3つのポイント
- 早く始める：複利効果は時間が長いほど大きくなるため、1日でも早く投資を始めることが有利です
- 長く続ける：途中で解約せず、長期で運用を続けることが複利効果を最大化する鍵です
- 利益を再投資する：配当金や分配金を受け取らず再投資に回すことで、複利効果が発揮されます。投資信託の「再投資型」を選ぶのが一般的です
複利を活かした投資手法
- 新NISAでの積立投資：非課税で長期運用できる新NISAは、複利効果を最大限に活かせる制度です
- インデックスファンドの積立：低コストのインデックスファンドを毎月積立することで、ドルコスト平均法＋複利の効果が得られます
- iDeCoでの長期運用：60歳まで引き出せない制約がある分、強制的に長期運用が実現し、複利効果を享受しやすいです
筆者が金融データ分析の現場で見てきた中では、複利効果の威力を実感している人と、知識はあるが実感できていない人の差は「実際に投資を始めたかどうか」に尽きます。複利の計算式を理解することも大切ですが、まず少額でも投資を始めて、時間の経過とともに資産が加速度的に成長する体験をすることが、長期投資を続ける最大のモチベーションになります。
免責事項・出典
本記事は情報提供を目的として作成されたものであり、特定の金融商品の購入・売却を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任において行ってください。過去のリターンや利回りは将来の運用成果を保証するものではなく、金融商品の価値は市場環境により変動します。計算例は理論値であり、実際の結果とは異なります。
主な出典（最終確認: 2026年4月）： 三菱UFJ銀行 複利とは、 金融広報中央委員会 知るぽると、 金融庁 NISA特設ページ